미래에셋

평가방법

• 기금규모별 평가지표 구분
  • · 기금별 규모를 고려하여 평가대상 전년도 여유자금 평잔 1조원 이상의 대형기금*, 여유 자금 평잔 1조원 미만인 중소형기금으로 구분하여,
    각 규모별 평가지표 및 배점을 마련하여 평가함.
  • * 평가대상년도 여유자금 운용규모가 1조원 미만일 경우에는 대형기금에서 제외
• 평가지표의 구성
  • · 자산운용부문 평가지표는 비계량지표와 계량지표로 구성되어 있음.
  • · 비계량지표는 기금별로 단기자산, 중장기자산의 비중에 따라 배점을 조정하지 않고 세부 평가지표별로 평점 부여기준에 따라 절대평가함.
  •     - 다만, 일부 기금에 대해서는 '해당없음' 항목에 대한 평가를 면제하되, 해당 배점을 동일 항목 내 다른 평가지표에 배분함
  •     · 계량지표는 운용만기별 자산비중에 따라 배점을 조정하여 기금 전체에서 상대평가함.
  •     - 운용만기는 3개월 미만의 현금성자금, 3개월 이상~1년 미만의 유동성 자금, 1년 이상의 중장기자산으로 구분함.
  •     - 지표별 실적의 평균과 표준 편차는 극단값(outlier)을 제외하고 산출하며, 극단값에 대한 평점은 별도의 방법으로 부여함.
  •     - 극단값 여부는 특정 기금의 실적치와 전체 기금의 평균치의 차이가 표준편차의 3배 이상인 경우를 원칙으로 하되 발생원인 등을 고려하여 검토하여 조정할 수 있음
  • · 연기금투자풀에 위탁관리하는 경우 위탁금액부분에 대해서는 자산운용체계 및 정책의 일부 평가지표와 자산운용 집행의 일부 평가지표를 달성한 것으로 처리함.
  • · 계량 · 비계량 지표 외에 혁신성장 분야에 대한 투자여부, 혼합형 MMF상품 제도 참여, 단기자금 통합 운용제도 참여, 제출자료의 신뢰도 · 충실도 등을 고려하여 평가단이 정한 기준에 따라 점수를 가감할 수 있음.
• 평가 부여기준
  • · 비계량지표는 세부 평가지표별로 6단계 기분에 따라 평점을 부여하되, 세부적인 평점부여기준은 기금운용평가단에서 제정함

    <비계량지표 세부평가지표별 평가등급>

    등급	S	A	B	C	D	F
    평점	100	85	70	55	40	25

  • · 계량지표는 표준정규분포에 의한 9등급 구간설정에 기초하여 평점을 부여하되, 공공성확보노력도 지표는 절대평가함

    <계량지표 세부평가지표별 평가등급>

    등급	1	2	3	4
    Z값	~-1.75	-1.75 ~-1.25	-1.25 ~-0.75	-0.75 ~-0.25
    평점	0.000	0.125	0.250	0.375

    위와 이어지는 테이블

    5	6	7	8	9
    -0.25 ~0.25	0.25 ~0.75	0.75 ~1.25	1.25 ~1.75	1.75~
    0.500	0.625	0.750	0.875	1.000

• 평가결과 산출 및 공개
  • · 평가결과는 세부 평가지표별 평점에 따라 비계량지표 등금 및 계량지표 등급을 산출하고,
    각 지표 등급을 종합적으로 고려하여 '21회계연도 기금운용평가 종합등급을 산출함.
  •     - 비계량지표 등급은 절대평가 기준, 계량지표 등급은 상대평가 기준에 따라 6단계로 구분하여 등급을 산출함
  • · 평가결과는 전체 등급, 평가지표 및 세부평과지표별 등급 등으로 공개하여 기금운용실태 파악과 제도개선에 기여함.

    <기금운용평가 종합등급>

    등급	내용
    탁월	모든 자산운용영역에서 매우 높은 성과를 달성하고 있는 수준
    우수	대부분의 자산운용영역에서 매우 우수한 성과를 달성하고 있는 수준
    양호	대부분의 자산운용영역에서 양호한 성과를 달성하고 있는 수준
    보통	대부분의 자산운용영역에서 일반적인 성과를 달성하고 있는 수준
    미흡	대부분의 자산운용영역에서 미흡한 성과를 달성하여 제도 개선이 요구되는 수준
    아주미흡	대부분의 자산운용영역에서 매우 미흡한 성과가 이루어져 시급한 제도개선이 요구되는 수준